Россия впервые вошла в топ-5 по спросу на золото

По данным Всемирного совета по золоту (WGC), Россия впервые попала в пятерку стран-лидеров по спросу на золото. В 2024 году российские покупатели приобрели 75,6 тонны драгоценного металла – это рекордный показатель с 2013 года. В пересчете на душу населения, спрос на золото вырос до 0,52 грамма, по сравнению с 0,49 грамма в 2023 году. Это говорит о растущем интересе россиян к инвестициям в золото.


Лидером по объемам покупок остается Китай, который на протяжении 12 лет не сдает свои позиции, закупив 815,5 тонны золота, хотя и показал снижение на 10,4%. На втором месте Индия, увеличившая свои закупки на 5,5% до 802,8 тонны, а на третьем – США, спрос в этой стране упал на 16,9%, составив 209,9 тонны.

Впечатляет также рост спроса в Таиланде, где покупка золота возросла на 13% до 48,8 тонны, что позволило стране впервые попасть в топ-10. В то же время, Турция переживает резкое снижение, зафиксировав падение покупок на 20,4% до 153,1 тонны – это самое значительное падение среди ведущих стран-импортеров.

Иран, Вьетнам, Саудовская Аравия и Египет также показали снижение объемов закупок, что свидетельствует о переменах на международном рынке золота. В целом, общий объем закупок в России увеличился на 6,2% по сравнению с предыдущим годом, подчеркивая растущий интерес граждан к этому активу в условиях экономической нестабильности.

Причины роста мирового спроса на золото

Отчет Всемирного совета по золоту (ВЦЗ) за 4 квартал и весь 2024 год демонстрирует беспрецедентный рост мирового спроса на золото, который достиг рекордных 4974 тонн. Центральные банки сыграли ключевую роль в рекордном росте этого показателя. Третий год подряд их закупки золота превысили 1000 тонн, достигнув 1045 тонн в 2024 году.

Эксперты связывают столь масштабные закупки с опасениями по поводу инфляции, девальвации фиатных валют и возможных санкций. Резервы золота рассматриваются как «безопасная гавань» в условиях экономической нестабильности и растущей напряженности в отношениях между крупнейшими мировыми экономиками.

Инвестиционный спрос на золото в 2024 году вырос на 25% в годовом исчислении, достигнув 1180 тонн – четырехлетнего максимума. Ключевую роль сыграло оживление спроса на золотые биржевые фонды (ETF). Рост популярности золотых ETF связан с несколькими факторами: упрощенным доступом к инвестициям в золото, относительно низкими комиссиями и прозрачностью. Инвесторы, опасаясь инфляции и рыночной волатильности, рассматривают золото как защитный актив, способный сохранить и приумножить капитал.

Помимо ETF, значительная часть инвестиционного спроса пришлась на физическое золото – слитки и монеты. Спрос на слитки и монеты в 2024 году остался практически на уровне 2023 года, составив 1186 тонн.

Многие розничные инвесторы предпочитают физическое золото из-за его осязаемости и независимости от банковской системы.

Массовый спрос россиян на золото: причины и риски

В последние месяцы наблюдается настоящий бум на рынке золота в России. Инвесторы и обычные граждане, не обладающие крупными капиталами, активно приобретают этот драгоценный металл.

Почему россияне стремительно начали скупать золото, и стоит ли это делать? Рассмотрим подробнее причины «золотого бума» в России и оценим целесообразность инвестиций в драгоценный металл для обычного гражданина.

Рост цен и беспроблемный вывоз из РФ

Растущая цена на золото и его способность защищать от девальвации рубля сделали этот актив очень привлекательным. Золото рассматривается как защита от обесценения национальной валюты.

Его можно легко перевезти в другую страну (для личного пользования – не более 10 тысяч евро и массой до 50 килограммов), если возникнет такая необходимость. В условиях санкций традиционные валюты, такие как доллар и евро, стали «токсичными», что привело к росту интереса к золоту как более безопасному активу.

Геополитические факторы и санкционное давление

Ключевой фактор – это геополитическая нестабильность. Западные санкции существенно ограничили доступ к традиционным финансовым инструментам – инвестициям в иностранную валюту, ценные бумаги зарубежных компаний и т.д.

Доллар и евро стали менее предсказуемыми и рискованными активами для хранения сбережений, их курс по отношению к рублю подвержен резким колебаниям. Многие россияне воспринимают их как «токсичные» активы, с риском блокировки счетов или затруднением проведения операций.

В такой ситуации золото, как физический актив, вне зависимости от политических решений, остается надежным убежищем капитала. Его невозможно заблокировать или арестовать, что делает его привлекательным для тех, кто опасается дальнейшего ужесточения санкционного режима.

Экономические факторы

Помимо геополитики, на спрос на золото влияют и внутренние экономические факторы. Высокая инфляция в России приводит к обесценению рубля. Граждане пытаются защитить свои сбережения от инфляционной эрозии, и золото, традиционно рассматриваемое как защитный актив, становится привлекательным инструментом.

Отмена НДС на покупку слитков и монет из драгметаллов в 2022 году также внесла свой вклад, сделав золото более доступным. Отсутствие выгодных альтернатив на внутреннем рынке, таких как высокодоходные депозиты в надежных банках, толкает инвесторов к приобретению золота.

Ведь ставки по депозитам часто не покрывают уровень инфляции, а надежность банков в условиях санкций остается под вопросом.

Риски

Золото само по себе не приносит пассивного дохода в виде процентов или дивидендов. Прибыль формируется только за счет роста цены. Продать золото по рыночной цене может быть затруднительно, если возникнет необходимость срочной продажи. Хранение физического золота требует обеспечения безопасности. Необходимо защитить слитки от кражи и повреждений. Стоимость сейфового хранения может быть существенной.

Покупать или нет?

Перед принятием решения о покупке золота необходимо взвесить все «за» и «против», учитывая свои финансовые возможности, риск-толерантность и инвестиционные горизонты. Диверсификация инвестиционного портфеля, включающая различные активы, позволит снизить риски и достичь оптимальных результатов. Не следует рассматривать золото как панацею, а лишь как один из элементов стратегии управления личными финансами в условиях повышенной неопределенности.