Снижение кредитов в валюте: что стоит за падением объемов ссуд в юанях?

В последний месяц наблюдается ощутимое сокращение объемов получения предприятиями валютных кредитов в России. По данным РБК, в июне 2023 года российские банки снизили выдачу валютных кредитов на 27,6 % по сравнению с маем, выдав всего 420,9 миллиарда рублей (или около 34,99 миллиарда юаней). Это наименьший уровень с ноября 2022 года, за исключением традиционного падения, связанного с сезонными факторами в январе 2023 года.


Снижение рублевых кредитов и их доля на рынке

Интересно, что объем рублевых кредитов для бизнесменов также уменьшился, но лишь на 3,6 %. В результате доля займов в валюте в общей массе выданных кредитов снизилась до 6 % в июне, по сравнению с более чем 8 % в апреле и мае. Такой тренд вызывает обеспокоенность среди экспертов, многие из которых связывают его с повышением температуры в финансовом секторе и низкой ликвидностью в национальной валюте КНР.

Причины уменьшения кредитной массы

Анатолий Перфильев, младший директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА», отмечает, что основная причина снижения поучения ссуд в китайской валюте заключается в недостаче пассивов в юанях у российских кредитных организаций. Многие китайские финансовые учреждения проявляют осторожность в контактах с РФ в условиях постоянной угрозы санкций. Это, в свою очередь, сказалось на скорости и цене проведения расчетов в юанях, зачастую заставляя банки обращаться к третьим странам для расчетов.

В начале лета США усилили санкционное давление на ключевые российские финансовые институты, такие как Московская биржа и Национальный расчетный депозитарий, что дополнительно ухудшило условия для работы с кредитами в юанях. В ответ на вызовы рынка Банк России обеспечил работу со свопами в китайской валюте, что позволило увеличить операционные объемы до 135,9 миллиарда юаней в июле.

Увеличение стоимости использования юаней

Ситуация на рынке финансов также осложняется резким увеличением стоимости привлечения и размещения юаней. К примеру, ставка RUSFAR CNY достигла 20,19 % годовых. Финансисты Сбербанка отмечают, что участники рынка все чаще выбирают свопы, что свидетельствует о проблемах в секторе использования юаней.

Экономисты «Сбера» допускают, что в предстоящие месяцы объемы кредитования в юанях будут также снижаться. Предполагается, что кредиты в китайской валюте могут вырасти в цене из-за ограничения числа банков, которые проводят кредитные операции в этом сегменте, а также конкуренции среди кредитных организаций, испытывающих дефицит юаней.

Перспективы и прогнозы

На фоне текущих экономических реалий банки вынуждены адаптироваться к новым условиям. Несмотря на предсказуемость ситуации, эксперты считают, что в ближайшие месяцы существенного роста объемов юаневых операций ожидать не стоит. Однако банковская система будет искать пути решения возникших проблем, что может привести к изменению стратегии кредитования и формированию новых подходов к валютным операциям.

Падение объемов одобрения валютных кредитов для корпораций – это тревожный сигнал для бизнеса, переживающего трудные времена в условиях неопределенности. Для российских компаний важно внимательно следить за изменением ситуации и активно искать альтернативные пути финансирования, чтобы оставаться конкурентоспособными в сложившихся условиях.