Российские алмазы больше не нужны: Индия сокращает закупки

За десять месяцев 2024 года импорт российских алмазов в Индию существенно сократился, достигнув отметки в 5,2 миллиона карат. Это на 17% меньше, чем за аналогичный период 2023 года.


Данные Министерства торговли и промышленности Индии рисуют картину резкого замедления потока алмазов из России, после периода заметного роста в первой половине 2023 года. За первые шесть месяцев 2024 года импорт вырос на 22% по сравнению с первым полугодием 2023 года, достигнув 4,1 миллиона карат. Однако эта позитивная тенденция оказалась недолговечной.

Уже в августе 2024 года произошло драматическое падение импорта – на 18 раз меньше, чем в августе 2023 года, до всего лишь 87,4 тысячи карат. Сентябрь показал еще более тревожную картину: 37,2 тысячи карат, что в 25 раз меньше, чем годом ранее.

Такой резкий спад объясняется несколькими взаимосвязанными факторами. Во-первых, индийские ограночные предприятия, на которые приходится около 90% мировой огранки алмазов, столкнулись с перенасыщением рынка. Огромные запасы неограненных алмазов, накопленные в предыдущие периоды, привели к снижению спроса на новые поставки.

Эта ситуация усугубляется бурным ростом производства искусственных алмазов, которые становятся все более конкурентоспособными по цене и качеству, особенно в ювелирных изделиях среднего и низкого ценового сегмента.

Вслед за падением спроса последовало снижение цен. Средняя стоимость импортированных в Индию российских алмазов за десять месяцев 2024 года снизилась на 31% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, составив 159,1 доллара за карат. В октябре цена упала еще ниже – до 107,6 доллара за карат. Это вынудило крупнейших алмазодобывающих организаций, включая компанию «Алроса» (крупнейший производитель алмазов в России), сократить объемы добычи и пересмотреть свои стратегии.

Сокращение производства является мерами реагирования на снижение спроса и низкие цены на рынке. Ситуация осложняется также геополитическими факторами и изменениями в глобальных цепочках поставок, вызванными международными санкциями и нестабильностью на мировом рынке.

Прогнозы компании «Алроса» относительно восстановления рынка в ближайшие месяцы основаны на предположении о постепенном «рассасывании» избыточных запасов у индийских огранщиков. Однако, для полного восстановления рынка необходимо учитывать долгосрочные тенденции, такие как рост производства синтетических алмазов и изменения в потребительских предпочтениях. Полное восстановление рынка, скорее всего, будет зависеть от скорости распродажи накопленных запасов и способности отрасли адаптироваться к изменениям. Не исключено, что восстановление может быть медленным и неравномерным.

В то же время многие эксперты прогнозируют рост цен на алмазы в 2025 году, связывая это с ожидаемым сокращением избыточных запасов у огранщиков. Ситуация на рынке алмазов за последние годы была крайне волатильной, демонстрируя сложную взаимосвязь между добычей, обработкой и конечным потреблением.

С 2020 по 2022 год наблюдался бурный рост цен, что подтолкнуло огранщиков к чрезмерным закупкам – на 40 – 50 миллионов карат больше, чем требовалось рынку, пишет ТАСС.

Эта перенасыщенность рынка привела к тому, что в 2023 году, несмотря на стабильный спрос на ювелирные изделия, добывающие компании были вынуждены снижать как цены, так и объемы продаж, чтобы помочь огранщикам избавиться от избыточных запасов.

К концу 2023 года казалось, что ситуация стабилизируется, и цены начали расти. Однако вмешательство геополитики внесло новые коррективы. Объявление G7 о планах ограничить импорт российских алмазов с марта 2024 года вызвало ажиотажный спрос. Огранщики, опасаясь будущего дефицита, совершили массированные закупки в январе и феврале 2024 года, фактически нивелировав усилия по сокращению запасов, предпринятые в 2023 году.

Запрет, в итоге, не оказал существенного влияния на рынок, и огранщики вновь столкнулись с проблемой перенасыщения, что вновь привело к снижению цен. Это подчеркивает, насколько сложно предсказать динамику рынка с учетом внешних факторов. Ситуация осложняется не только геополитикой, но и внутренними противоречиями в отрасли.

Например, De Beers – южноафриканско-британская корпорация, один из крупнейших игроков на рынке, по данным Financial Times, испытывает трудности с продажей алмазов на сумму около 2 миллиардов долларов. Это свидетельствует о том, что перенасыщение рынка является глобальной проблемой, а не только локальным явлением. Прогнозируемое сокращение избыточных запасов к февралю 2025 года основывается на предположении об отсутствии ценовой войны между добывающими компаниями.

Однако, учитывая значительные запасы у De Beers и других крупных игроков, вероятность такой войны нельзя исключать. Она может существенно повлиять на сроки восстановления равновесия на рынке и, соответственно, на сроки повышения цен. Руководитель управления аналитики по рынкам ценных бумаг Альфа-банка Борис Красноженов предсказывает потенциал роста цен на 30–40% к 2028 году, но этот прогноз напрямую зависит от успешного сокращения избыточных запасов и отсутствия новых геополитических потрясений.

Повторимся, важно также учитывать роль синтетических алмазов, производство которых постоянно растет, увеличивая конкуренцию на рынке и потенциально ограничивая рост цен на природные алмазы. Технологии выращивания синтетических алмазов совершенствуются, снижая их себестоимость и расширяя сферу применения, что оказывает значительное давление на рынок природных алмазов.

Кроме того, влияние моды и потребительских предпочтений также играет немаловажную роль. Спрос на алмазы зависит от экономической ситуации в мире и от изменений в трендах ювелирной моды.

В России ситуация осложняется необходимостью реализации алмазных запасов из региональных фондов. Государственные предприятия сталкиваются с задачей экспорта этих алмазов в условиях уже существующего перенасыщения глобального рынка. Это может привести к дополнительной конкуренции и давлению на цены.

Таким образом, прогноз по росту цен на алмазы к 2025 году, хотя и вероятен, остается довольно неустойчивым и зависит от целого ряда факторов, включая геополитическую стабильность, внутреннюю конкуренцию в отрасли, динамику производства синтетических алмазов и мировые экономические тенденции.

На фоне действующих санкций Россия планирует наращивать экспорт за счет развивающихся и дружественных стран.