Падение выплавки стали в России: куда идет производство?

По данным Росстата, в первом квартале 2025 года выплавка стали в России сократилась на 3,8%, опустившись до отметки в 17,7 миллиона тонн. Если рассматривать март в годовом выражении, снижение достигло 4,7%, и составило 6,1 миллиона тонн. Причины этого падения кроются в сочетании факторов, начиная от глобального снижения цен на сталь и заканчивая внутренними экономическими проблемами, вызванными высокой ключевой ставкой.


Мировые тенденции и влияние на российский рынок

На глобальном уровне картина выглядит неоднозначно. В первом квартале 2025 года, по данным Всемирной ассоциации производителей стали (WSA), мировое производство стали практически не изменилось – оно снизилось всего на 0,4% до 468,6 миллиона тонн. Несмотря на падение выплавки в России и других крупных производителях, таких как Япония, США, Южная Корея, Германия, Турция и Иран, на 5,2% до 98,4 миллиона тонн, Китай, производящий почти половину мировой стали, увеличил свою выплавку на 0,6%, достигнув отметки в 259,2 миллиона тонн.

Ключевым фактором, влияющим на отечественный рынок, стало падение мировых цен на сталь, вызванное не только перепроизводством, но и введением импортных пошлин (25%) на сталь из всех стран, объявленным администрацией США. Эксперты указывают, что это привело к перенаправлению поставок из Китая в другие регионы, что в свою очередь оказывало давление на цены.

Цены на сталь и проблемы с экспортом

Цены на горячекатаный прокат, которые в прошлом году колебались в диапазоне 500–600 долларов за тонну, сейчас достигли уровня в 450 долларов в Китае. Максим Худалов, независимый экономист, отмечает, что если цена опустится до 400 долларов за тонну, это будет сигналом о перепроизводстве в отрасли. Китай продолжает наращивать экспорт, что негативно сказывается на мировых ценах.

По словам Бориса Красноженова из Альфа-банка, цены на прокат на Шанхайской бирже упали до 440 долларов за тонну. В таких условиях металлургические компании испытывают трудности с повышением цен, и результаты видны: котировки опустились до уровней середины 2000-х годов.

Экспорт стали из России до 2022 года составлял около 40% от общего объема производства, однако на сегодняшний день этот показатель уменьшился из-за сильного снижения мировых цен и проблем с логистикой. Например, «Магнитогорский металлургический комбинат» исторически экспортировал 10–15% своей продукции, а в настоящее время – менее 10%. Другие производители, такие как «Северсталь» и НЛМК, также столкнулись с сокращением объемов экспорта.

Снижение доходов от экспорта: вызовы для российской металлургии

В первом квартале 2024 года Россия сталкивается с серьезными вызовами в сфере черной металлургии. По оценкам экспертов, доходы от экспорта могут сократиться на треть. Это снижение обусловлено не только падением цен на металлопродукцию, но и уменьшением объемов сбыта.

Экспорт черной металлургии из России по итогам первых двух месяцев этого года уже показал снижение на 10%, сократившись до 1,3 миллиона тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это значительное падение является следствием как спроса на глобальных рынках, так и внутренних экономических условий. Как отмечает аналитик Максим Худалов, в условиях снижения цен и объемов сбыта российские производители сталкиваются с вопросом выживания.

С начала 2024 года цены на горячекатаный стальной лист упали на 150 долларов за тонну, что также негативно сказывается на доходах компаний. При текущих курсах валют и себестоимости производства, отечественные предприятия могут столкнуться с растущими убытками: укрепление рубля приводит к увеличению себестоимости, что в свою очередь снижает выручку производителей.

Внутренний рынок: спрос под давлением

По данным «Северстали», потребление металла в России в первом квартале 2024 года сократилось на 13% в годовом исчислении, что стало результатом высоких ключевых ставок Центробанка и нестабильной экономической ситуации. Спрос особенно снизился в строительной отрасли и машиностроении. Начальник отдела по работе с инвесторами компании «Северсталь» Никита Климантов подчеркивает, что высокие кредитные ставки резко ухудшили положение металлотрейдеров, которые больше не могут эффективно управлять своими запасами.

Многие из них закупают металл в надежде на восстановление спроса, но из-за дороговизны кредитования этот буфер не может эффективно функционировать. Как результат, спрос на сталь в России продолжает падать.

Будущее потребления стали в России

Независимый эксперт Леонид Хазанов акцентирует внимание на том, что заказы на металл падают не только со стороны строительных компаний, но и производителей в машиностроении. Это указывает на стагнацию в экономике, где не наблюдается активного роста новых проектов.

Согласно обзору «Северстали», в 2024 году спрос на сталь в России может сократиться на 6% по сравнению с 2023 годом. При этом наблюдается снижение потребления в строительстве на 6%, в энергетике – на 11%. В машиностроении, в отличие от других секторов, произошел небольшой рост на 4%, что может быть связано с последними тенденциями в отрасли.

Российская металлургия сталкивается с множеством вызовов, включая падение объемов экспорта, рост себестоимости и снижение внутреннего спроса. Печальные прогнозы по сокращению потребления будут требовать от компаний переосмысления своей стратегии. Необходимость поиска новых рынков сбыта, оптимизация производственных процессов и адаптация к меняющимся экономическим реалиям станут ключевыми факторами для выживания и роста в современных условиях.

Внутренние экономические факторы

Снижение спроса на сталь в России объясняется также высокой ключевой ставкой, которая сказывается на строительстве и производственных инвестициях. Максим Худалов отмечает, что для отечественных производителей комфортные цены начинаются от 500 долларов за тонну, так как реальная себестоимость производства одного тонны проката находится на отметке в 400 долларов. Учитывая затраты на транспортировку, текущие цены дают производителям минимальную рентабельность. К тому же укрепление рубля и избыточное предложение китайского проката лишь усугубляют ситуацию, создавая дополнительные трудности для российских металлургов.

И что дальше?

С учетом текущих реалий необходимо понимать, что отечественная сталелитейная отрасль сталкивается с серьезными вызовами. Инвесторам и производителям следует внимательно анализировать ситуацию и учитывать глобальные тренды, связанные с ценами, спросом и экспортными возможностями. Безусловно, улучшение рыночной ситуации требует как внутренних реформ, так и активного взаимодействия с международными партнерами для открытия новых рынков сбыта. Однако это очень непростая задача.

На фоне усложнения экономической ситуации важно разработать стратегии, которые позволят адаптироваться и минимизировать потери. В краткосрочной перспективе ключевые игроки отрасли должны сосредоточиться на оптимизации производственных процессов, повышении эффективности и, возможно, диверсификации своих поставок.