
Рынок потребительских кредитов в РФ продолжает испытывать трудности
Недавние события на финансовом рынке России вновь активизировали разговоры о необходимости возрождения потребительского кредитования. Диалог сосредоточен на том, что снижение ключевой ставки Банка России, состоявшееся 6 июня 2025 года, с 21% до 20%, не станет панацеей. Банк изначально уменьшил ставку, но многие эксперты засомневались: достаточно ли такого коротенького шага для восстановления кредитного рынка? И если нет, то что именно необходимо для того, чтобы мир потребительского кредитования вновь встал на ноги?
Динамика кредитования: немного статистики
Рынок потребительского кредитования, по данным аналитического агентства Frank RG, в мае 2025 года показал довольно удручающие результаты. Общий объем выданных розничных ссуд (включая кредиты наличными, ипотеку и автокредиты) составил 660,5 миллиарда рублей и оказался на 55,1% ниже, чем в аналогичном месяце прошлого года. Кроме того, особое внимание стоит обратить на то, что объем выдачи кредитов наличными сократился на 2,7%, достигнув 237,7 миллиарда рублей, а средний размер выданного кредита снизился до 153,3 тысячи рублей – это на 9,5% меньше, чем в апреле.
Если разобраться в цифрах, то становится ясно, что потребительское кредитование испытывает заметное давление. Увеличение числа кредиторов, которые все еще надеются на возвращение к прежним уровням, выглядит оптимистично, но реальность оказалась суровой. Отсутствие значительного роста в кредитовании может привести к тому, что многие банки начнут пересматривать свои стратегии, и, возможно, они будут готовиться к более серьезным изменениям на горизонте.
Как ключевая ставка влияет на кредитование?
Снижение ключевой ставки – это, конечно, хорошо, но не стоит забывать, что ожидания клиентов требуют постоянства. Михаил Полухин, директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА, подметил, что настоящим катализатором для активизации кредитного рынка станет не только текущая ставка, а именно цикл ее снижения. То есть банкиры настоятельно ждут от регулятора определенности и готовности продолжать смягчение.
– утверждает Михаил Полухин.
Тем не менее важно учитывать, что экономика не стоит на месте. Попытки регулировать ключевую процентную ставку могут выглядеть как укол адреналина для кредитного рынка, однако для стабильного восстановления требуется гораздо больше, чем просто механическое изменение циферок в отчетах. Необходимо также понимать, что решения, принимаемые Центробанком, могли быть продиктованы сигналами из других сегментов экономики, которые тоже требуют внимательного подхода.
Важность регулирования и политики ЦБ
Несомненно, не только ставки, но и макропруденциальная политика ЦБ оказывают решающее влияние на состояние кредитного рынка. Константин Бородулин, управляющий директор НРА, указывает на важность смягчения регулирования.
– делится мнением эксперт.
В условиях продолжительного ужесточения регулирования трудно ожидать, что кредитный рынок начнет бурно развиваться.
Способность кредиторов свободно выдавать кредиты зависит не только от ключевой ставки, но и от правил, установленных Центробанком. Если учреждения будут продолжать сталкиваться с административными барьерами и повышенными требованиями, это может существенно сказаться на общей динамике кредитования.
Вот вам и реальное препятствие – чем жестче регуляции, тем менее готов рынок рисковать. В результате клиенты теряют возможность получать доступные и выгодные кредиты, что, конечно, сказывается на потребительской активности в целом.
ВТБ и другие: расклад сил на финансовом рынке
Крупнейшие банки вообще не верят в быстрое восстановление потребительского кредитования. В ВТБ отмечают, что несмотря на снижение ставки до 20%, особых изменений в объемах кредитования не произойдет.
– заявляют аналитики предприятия.
Пока концепция кредитования остается неуверенной, банки будут втянуты в водоворот нестабильности. Ярким примером является ситуация, когда клиенты стремятся взять новые кредиты, но сталкиваются с высокими процентными ставками и жесткими требованиями к обеспечению. Многое здесь зависит от внутренних норм самих банков, которые медленно, но верно относятся к кредитным рискам.
Прогнозы и ожидания: что впереди?
На горизонте появляется возможность оживления кредитного рынка в летние месяцы, но, скорее всего, это будет временным явлением и связано с сезонными факторами. Однако, как замечает Егор Лопатин из НКР, несмотря на возможные улучшения, год к году мы все равно увидим спад. Отрадно, что эксперты прогнозируют рост кредитов наличными во втором полугодии 2025 года, что хотя бы на какой-то период может приподнять перевернутые тренды.
Тем не менее оптимизм аналитиков идет в разрез с реальными факторами, которые могут затормозить процессы. Спрос на кредиты ожидается, но гарантированного роста в сегменте не будет, а значит, большинство банков все равно оставят свои намерения по сокращению рисков и ограничению кредитования.
Нормативы и аномальные темпы роста
В текущей ситуации важно понимать, что аномальные темпы роста, которые наблюдались в 2023–2024 годах, стали причиной перегрева финансового сектора. Ситуация, когда заемщики получали кредиты с недостаточной оценкой рисков, не могла продолжаться бесконечно. Теперь многие банки переосмысляют свой подход, поэтому следует ожидать, что в ближайшие годы темпы прироста кредитования не вернутся к предыдущим. Кредиторы должны будут пересмотреть свои финансовые предложения и обратить больше внимания на финансовую устойчивость клиентов.
В итоге, необходима инфраструктурная поддержка, продуманные планы по смягчению регулирования и снижение ключевой ставки, чтобы экономика начала работать в интересах клиентов. Российская финансовая система стоит на пороге большого изменения, и как она будет использовать это время, станет решающим фактором для ее будущего. Клиенты ждут, а банки должны предоставлять им не только кредиты, но и надежду на более светлое финансовое будущее.
Динамика кредитования: немного статистики
Рынок потребительского кредитования, по данным аналитического агентства Frank RG, в мае 2025 года показал довольно удручающие результаты. Общий объем выданных розничных ссуд (включая кредиты наличными, ипотеку и автокредиты) составил 660,5 миллиарда рублей и оказался на 55,1% ниже, чем в аналогичном месяце прошлого года. Кроме того, особое внимание стоит обратить на то, что объем выдачи кредитов наличными сократился на 2,7%, достигнув 237,7 миллиарда рублей, а средний размер выданного кредита снизился до 153,3 тысячи рублей – это на 9,5% меньше, чем в апреле.
Если разобраться в цифрах, то становится ясно, что потребительское кредитование испытывает заметное давление. Увеличение числа кредиторов, которые все еще надеются на возвращение к прежним уровням, выглядит оптимистично, но реальность оказалась суровой. Отсутствие значительного роста в кредитовании может привести к тому, что многие банки начнут пересматривать свои стратегии, и, возможно, они будут готовиться к более серьезным изменениям на горизонте.
Как ключевая ставка влияет на кредитование?
Снижение ключевой ставки – это, конечно, хорошо, но не стоит забывать, что ожидания клиентов требуют постоянства. Михаил Полухин, директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА, подметил, что настоящим катализатором для активизации кредитного рынка станет не только текущая ставка, а именно цикл ее снижения. То есть банкиры настоятельно ждут от регулятора определенности и готовности продолжать смягчение.
Некоторое оживление кредитования можно ожидать, когда станет ясно, что мы на пороге долгосрочного снижения ставок
– утверждает Михаил Полухин.
Тем не менее важно учитывать, что экономика не стоит на месте. Попытки регулировать ключевую процентную ставку могут выглядеть как укол адреналина для кредитного рынка, однако для стабильного восстановления требуется гораздо больше, чем просто механическое изменение циферок в отчетах. Необходимо также понимать, что решения, принимаемые Центробанком, могли быть продиктованы сигналами из других сегментов экономики, которые тоже требуют внимательного подхода.
Важность регулирования и политики ЦБ
Несомненно, не только ставки, но и макропруденциальная политика ЦБ оказывают решающее влияние на состояние кредитного рынка. Константин Бородулин, управляющий директор НРА, указывает на важность смягчения регулирования.
Мы не увидим заметного восстановления без изменений в жестком макропруденциальном регулировании
– делится мнением эксперт.
В условиях продолжительного ужесточения регулирования трудно ожидать, что кредитный рынок начнет бурно развиваться.
Способность кредиторов свободно выдавать кредиты зависит не только от ключевой ставки, но и от правил, установленных Центробанком. Если учреждения будут продолжать сталкиваться с административными барьерами и повышенными требованиями, это может существенно сказаться на общей динамике кредитования.
Вот вам и реальное препятствие – чем жестче регуляции, тем менее готов рынок рисковать. В результате клиенты теряют возможность получать доступные и выгодные кредиты, что, конечно, сказывается на потребительской активности в целом.
ВТБ и другие: расклад сил на финансовом рынке
Крупнейшие банки вообще не верят в быстрое восстановление потребительского кредитования. В ВТБ отмечают, что несмотря на снижение ставки до 20%, особых изменений в объемах кредитования не произойдет.
Серьезный разворот тренда в потребительском кредите возможен только при поступательном снижении ключевой ставки и смягчении макрорегулирования
– заявляют аналитики предприятия.
Пока концепция кредитования остается неуверенной, банки будут втянуты в водоворот нестабильности. Ярким примером является ситуация, когда клиенты стремятся взять новые кредиты, но сталкиваются с высокими процентными ставками и жесткими требованиями к обеспечению. Многое здесь зависит от внутренних норм самих банков, которые медленно, но верно относятся к кредитным рискам.
Прогнозы и ожидания: что впереди?
На горизонте появляется возможность оживления кредитного рынка в летние месяцы, но, скорее всего, это будет временным явлением и связано с сезонными факторами. Однако, как замечает Егор Лопатин из НКР, несмотря на возможные улучшения, год к году мы все равно увидим спад. Отрадно, что эксперты прогнозируют рост кредитов наличными во втором полугодии 2025 года, что хотя бы на какой-то период может приподнять перевернутые тренды.
Тем не менее оптимизм аналитиков идет в разрез с реальными факторами, которые могут затормозить процессы. Спрос на кредиты ожидается, но гарантированного роста в сегменте не будет, а значит, большинство банков все равно оставят свои намерения по сокращению рисков и ограничению кредитования.
Нормативы и аномальные темпы роста
В текущей ситуации важно понимать, что аномальные темпы роста, которые наблюдались в 2023–2024 годах, стали причиной перегрева финансового сектора. Ситуация, когда заемщики получали кредиты с недостаточной оценкой рисков, не могла продолжаться бесконечно. Теперь многие банки переосмысляют свой подход, поэтому следует ожидать, что в ближайшие годы темпы прироста кредитования не вернутся к предыдущим. Кредиторы должны будут пересмотреть свои финансовые предложения и обратить больше внимания на финансовую устойчивость клиентов.
В итоге, необходима инфраструктурная поддержка, продуманные планы по смягчению регулирования и снижение ключевой ставки, чтобы экономика начала работать в интересах клиентов. Российская финансовая система стоит на пороге большого изменения, и как она будет использовать это время, станет решающим фактором для ее будущего. Клиенты ждут, а банки должны предоставлять им не только кредиты, но и надежду на более светлое финансовое будущее.
- Павел Журавлев
- pxhere.com
Наши новостные каналы
Подписывайтесь и будьте в курсе свежих новостей и важнейших событиях дня.
Рекомендуем для вас

Простаивающий мегатерминал в Чите: экспорт российской пшеницы в Китай полностью прекратился
Китай превращается из палочки-выручалочки российской экономики в самого обычного привередливого клиента, с которым скорее тяжело вести бизнес и получить...

Вызвали на ковер: Россия возмущена действиями Норвегии из-за санкций на рыболовство
Страны западной антироссийской коалиции пытаются ущипнуть Россию не только в военном плане, но и экономическом, ставя препятствия где только смогут придумать....

Национализация аэропорта Домодедово вскрыла финансовые проблемы
Аэропорт Домодедово, один из крупнейших в России, стал объектом национализации и теперь находится в управлении Андрея Иванова, который недавно вступил в...

У Путина есть три козыря в споре с Баку, о которых все забыли
Баку «объявил войну» Москве не просто так. Алиеву сделали предложение, от которого он не смог отказаться. Теперь русская нефть перестанет быть нужна?...

К окончанию СВО: дефицит кадров в России зашкаливает, необходимо срочно менять внутренние приоритеты политики
Экономика государства сталкивается с самым серьезным вызовом за последние десять или больше лет. Дело совершенно не в демографии или плотности населения, а в...

Желанные, но не нужные: немецкий люксовый автогигант рекордно уступил чешскому середняку
Мир автопрома перевернулся с ног на голову, когда бренд, ориентированный на массовый рынок, зарабатывает больше денег, чем тот, кто продает роскошные...

Удивительная инициатива: жителей мегаполисов в РФ хотят обложить новым налогом
Общественность активно обсуждает инициативу, выдвинутую активистами движения «Отцы рядом», согласно которой жителей крупных и благополучных с финансовой точки...

Россия расторгает договор с США об утилизации плутония
В Америке разворовали миллиарды, выделенные на строительство завода, а теперь наверняка шум поднимут...

Многомиллионные нарушения: Счетная палата проверила Минсельхоз
Счетная палата России провела проверку деятельности Министерства сельского хозяйства Российской Федерации и Россельхознадзора за прошедший 2024 год и...

Павловский автобусный завод остановил конвейер
В стране не хватает грузовиков и автобусов, при этом весь рынок завален китайскими марками самого разного качества, пока свои собственные представители...

Задержан «бензиновый король» Крыма Бейм
Буквально накануне сообщалось о том, что Крым, вопреки обещаниям властей республики, не смог сдержать рост цен на бензин...

Крах авторынка: россияне перестали покупать машины даже в кредит
Автокредитов выдали больше, но рынок всё равно падает. В НБКИ рассказали, почему продажи авто нестабильны и кто берёт кредиты...

Газпром победил: Киев обманул сам себя
Последние дни перенасыщены разноплановыми событиями, так или иначе связанными с Россией или влияющими на ее позицию в глобальном мире....

Под шумок: власти запустили массовый перевод накоплений в новую систему
Введение госпрограммы ПДС может стать рисковым шагом для миллионов россиян, которые рискуют остаться без значимой части своих накоплений...

Мошенники в печали: россиянам дали мощное оружие против спама
С 1 августа россияне могут превратить свои мобильные телефоны в крепость, защищённую от нежелательных вторжений...

На потеху Вашингтону: Китай раздирает изнутри промышленная ценовая война
Китайская нация славится древней мудростью, однако в погоне за прибылью даже они забывают простые правила поведения в бизнесе, который сталкивается не только...