Рынок потребительских кредитов в РФ продолжает испытывать трудности

Недавние события на финансовом рынке России вновь активизировали разговоры о необходимости возрождения потребительского кредитования. Диалог сосредоточен на том, что снижение ключевой ставки Банка России, состоявшееся 6 июня 2025 года, с 21% до 20%, не станет панацеей. Банк изначально уменьшил ставку, но многие эксперты засомневались: достаточно ли такого коротенького шага для восстановления кредитного рынка? И если нет, то что именно необходимо для того, чтобы мир потребительского кредитования вновь встал на ноги?


Динамика кредитования: немного статистики

Рынок потребительского кредитования, по данным аналитического агентства Frank RG, в мае 2025 года показал довольно удручающие результаты. Общий объем выданных розничных ссуд (включая кредиты наличными, ипотеку и автокредиты) составил 660,5 миллиарда рублей и оказался на 55,1% ниже, чем в аналогичном месяце прошлого года. Кроме того, особое внимание стоит обратить на то, что объем выдачи кредитов наличными сократился на 2,7%, достигнув 237,7 миллиарда рублей, а средний размер выданного кредита снизился до 153,3 тысячи рублей – это на 9,5% меньше, чем в апреле.

Если разобраться в цифрах, то становится ясно, что потребительское кредитование испытывает заметное давление. Увеличение числа кредиторов, которые все еще надеются на возвращение к прежним уровням, выглядит оптимистично, но реальность оказалась суровой. Отсутствие значительного роста в кредитовании может привести к тому, что многие банки начнут пересматривать свои стратегии, и, возможно, они будут готовиться к более серьезным изменениям на горизонте.

Как ключевая ставка влияет на кредитование?

Снижение ключевой ставки – это, конечно, хорошо, но не стоит забывать, что ожидания клиентов требуют постоянства. Михаил Полухин, директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА, подметил, что настоящим катализатором для активизации кредитного рынка станет не только текущая ставка, а именно цикл ее снижения. То есть банкиры настоятельно ждут от регулятора определенности и готовности продолжать смягчение.


– утверждает Михаил Полухин.

Тем не менее важно учитывать, что экономика не стоит на месте. Попытки регулировать ключевую процентную ставку могут выглядеть как укол адреналина для кредитного рынка, однако для стабильного восстановления требуется гораздо больше, чем просто механическое изменение циферок в отчетах. Необходимо также понимать, что решения, принимаемые Центробанком, могли быть продиктованы сигналами из других сегментов экономики, которые тоже требуют внимательного подхода.

Важность регулирования и политики ЦБ

Несомненно, не только ставки, но и макропруденциальная политика ЦБ оказывают решающее влияние на состояние кредитного рынка. Константин Бородулин, управляющий директор НРА, указывает на важность смягчения регулирования.


– делится мнением эксперт.

В условиях продолжительного ужесточения регулирования трудно ожидать, что кредитный рынок начнет бурно развиваться.

Способность кредиторов свободно выдавать кредиты зависит не только от ключевой ставки, но и от правил, установленных Центробанком. Если учреждения будут продолжать сталкиваться с административными барьерами и повышенными требованиями, это может существенно сказаться на общей динамике кредитования.

Вот вам и реальное препятствие – чем жестче регуляции, тем менее готов рынок рисковать. В результате клиенты теряют возможность получать доступные и выгодные кредиты, что, конечно, сказывается на потребительской активности в целом.

ВТБ и другие: расклад сил на финансовом рынке

Крупнейшие банки вообще не верят в быстрое восстановление потребительского кредитования. В ВТБ отмечают, что несмотря на снижение ставки до 20%, особых изменений в объемах кредитования не произойдет.


– заявляют аналитики предприятия.

Пока концепция кредитования остается неуверенной, банки будут втянуты в водоворот нестабильности. Ярким примером является ситуация, когда клиенты стремятся взять новые кредиты, но сталкиваются с высокими процентными ставками и жесткими требованиями к обеспечению. Многое здесь зависит от внутренних норм самих банков, которые медленно, но верно относятся к кредитным рискам.

Прогнозы и ожидания: что впереди?

На горизонте появляется возможность оживления кредитного рынка в летние месяцы, но, скорее всего, это будет временным явлением и связано с сезонными факторами. Однако, как замечает Егор Лопатин из НКР, несмотря на возможные улучшения, год к году мы все равно увидим спад. Отрадно, что эксперты прогнозируют рост кредитов наличными во втором полугодии 2025 года, что хотя бы на какой-то период может приподнять перевернутые тренды.

Тем не менее оптимизм аналитиков идет в разрез с реальными факторами, которые могут затормозить процессы. Спрос на кредиты ожидается, но гарантированного роста в сегменте не будет, а значит, большинство банков все равно оставят свои намерения по сокращению рисков и ограничению кредитования.

Нормативы и аномальные темпы роста

В текущей ситуации важно понимать, что аномальные темпы роста, которые наблюдались в 2023–2024 годах, стали причиной перегрева финансового сектора. Ситуация, когда заемщики получали кредиты с недостаточной оценкой рисков, не могла продолжаться бесконечно. Теперь многие банки переосмысляют свой подход, поэтому следует ожидать, что в ближайшие годы темпы прироста кредитования не вернутся к предыдущим. Кредиторы должны будут пересмотреть свои финансовые предложения и обратить больше внимания на финансовую устойчивость клиентов.

В итоге, необходима инфраструктурная поддержка, продуманные планы по смягчению регулирования и снижение ключевой ставки, чтобы экономика начала работать в интересах клиентов. Российская финансовая система стоит на пороге большого изменения, и как она будет использовать это время, станет решающим фактором для ее будущего. Клиенты ждут, а банки должны предоставлять им не только кредиты, но и надежду на более светлое финансовое будущее.